2025年供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)：數(shù)字化、專業(yè)化與協(xié)同融合的新征程

    物流供應(yīng)鏈金融分會(huì)通過(guò)采訪十位專家，收集和整理了供應(yīng)鏈金融發(fā)展的六大趨勢(shì)?？傮w而言，2025年，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)在數(shù)字化浪潮下，將表現(xiàn)出強(qiáng)化監(jiān)管、專業(yè)化發(fā)展、脫“核”創(chuàng)新、協(xié)同融合等多方面的趨勢(shì)特征。這些趨勢(shì)一方面反映了行業(yè)自身的發(fā)展需求，另一方面也是經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行質(zhì)量提升的需要。

趨勢(shì)01：數(shù)字化將顯著改變供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)形態(tài)
    數(shù)字化建設(shè)將如燎原之火般在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域全面鋪開，賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融將依托這些技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)采集、分析與應(yīng)用。基于實(shí)物資產(chǎn)的金融服務(wù)也將借助數(shù)字化手段迎來(lái)顯著增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)字化管理與評(píng)估，提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)度與效率。
    數(shù)字化轉(zhuǎn)型還將促使供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)重心發(fā)生改變。從傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫劢巩a(chǎn)業(yè)資金流的優(yōu)化。這意味著供應(yīng)鏈金融不再僅僅是簡(jiǎn)單的資金融通，而是深入到產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的肌理之中，通過(guò)優(yōu)化資金配置、提高資金周轉(zhuǎn)效率等方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)、多金融要素的無(wú)縫對(duì)接與整合，構(gòu)建更加高效、穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

趨勢(shì)02：行業(yè)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控將進(jìn)一步進(jìn)化和深化

2025年，隨著數(shù)字化監(jiān)管的加強(qiáng)，行業(yè)監(jiān)管的影響力將更加凸顯。一方面，針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)集中的超范圍經(jīng)營(yíng)、過(guò)分票據(jù)化和金融詐騙等問(wèn)題，將實(shí)施更為嚴(yán)格的監(jiān)管措施，確保行業(yè)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性；另一方面，隨著金融科技在供應(yīng)鏈金融中的廣泛應(yīng)用，監(jiān)管部門也將密切關(guān)注技術(shù)應(yīng)用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，如數(shù)據(jù)安全、算法偏差等問(wèn)題，保障金融科技的健康發(fā)展。接受調(diào)研的專家提到，2025年將會(huì)有一系列金融監(jiān)管新政出臺(tái)，保理、融資租賃等重點(diǎn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的全國(guó)性監(jiān)管政策可能會(huì)提起廣泛討論。

與此同時(shí)，供應(yīng)鏈金融行業(yè)自身也將積極提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。各方將更加深刻地認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性，從企業(yè)到金融機(jī)構(gòu)，都將在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與管理方面加大投入。通過(guò)建立更加科學(xué)、完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和動(dòng)態(tài)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早處置，確保行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)健性。

趨勢(shì)03：深耕細(xì)分市場(chǎng)，供應(yīng)鏈金融將更加專業(yè)化和定制化，中國(guó)企業(yè)出海將帶來(lái)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的新需求

供應(yīng)鏈金融將向?qū)I(yè)化和細(xì)分市場(chǎng)深度發(fā)展。不同行業(yè)的供應(yīng)鏈具有獨(dú)特的結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)和金融需求，因此，未來(lái)供應(yīng)鏈金融將針對(duì)特定行業(yè)開展基于真實(shí)業(yè)務(wù)的定制化服務(wù)。深入了解企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、采購(gòu)等環(huán)節(jié)的資金需求特點(diǎn)，為其提供個(gè)性化、靈活的融資產(chǎn)品，如針對(duì)制造業(yè)的存貨融資優(yōu)化方案、針對(duì)農(nóng)業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品訂單融資創(chuàng)新模式等。這種精準(zhǔn)服務(wù)能夠促進(jìn)特定產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

中國(guó)企業(yè)出海的趨勢(shì)將推動(dòng)跨境供應(yīng)鏈金融迎來(lái)快速發(fā)展的黃金時(shí)期。部分產(chǎn)業(yè)在“走出去”過(guò)程中，一部分產(chǎn)業(yè)鏈留在國(guó)內(nèi)，一部分延伸至其他國(guó)家，過(guò)程中產(chǎn)生的金融服務(wù)需求或?qū)⒊蔀楣?yīng)鏈金融新的增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融將憑借其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)跨境貿(mào)易提供更加便捷、高效的金融服務(wù)，包括跨境貿(mào)易融資、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等。通過(guò)與跨境電商平臺(tái)、物流企業(yè)等的緊密合作，實(shí)現(xiàn)跨境貿(mào)易全流程的金融服務(wù)覆蓋，助力企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)，推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的繁榮發(fā)展。
趨勢(shì)04：供應(yīng)鏈金融將進(jìn)一步減少對(duì)單一核心企業(yè)信用的依賴
   脫“核”模式在數(shù)字化技術(shù)的助力下將實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步拓展。2025年，通過(guò)對(duì)現(xiàn)行技術(shù)條款、文書協(xié)議等內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)化，以及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)交易信息的開放共享，將降低核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)集中度，使供應(yīng)鏈金融更加公平、高效地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈上的各類企業(yè)。這將有助于拓展供應(yīng)鏈金融的服務(wù)范圍，激發(fā)中小企業(yè)的活力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的均衡發(fā)展。
    同時(shí)，融資信用服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)與發(fā)展將成為構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用體系的關(guān)鍵。這些平臺(tái)將整合產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)的信用信息，打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。通過(guò)建立客觀、公正的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，為企業(yè)提供更加全面、準(zhǔn)確的信用畫像，從而實(shí)現(xiàn)“脫核”“信”“貸”，即企業(yè)憑借自身真實(shí)的交易數(shù)據(jù)和信用狀況獲得融資支持，降低對(duì)單一核心企業(yè)信用的依賴，提高整個(gè)供應(yīng)鏈的融資可獲得性和穩(wěn)定性。

趨勢(shì)05：通過(guò)供應(yīng)鏈金融降低全社會(huì)物流成本將逐步獲得共識(shí)

創(chuàng)新和優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)，特別是以“物”為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而實(shí)質(zhì)性地構(gòu)建起資產(chǎn)信任鏈，通過(guò)交易信用增信，有效緩解中小微企業(yè)的融資難題。

通過(guò)強(qiáng)化金融科技的應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營(yíng)效率得到顯著提升，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)協(xié)同，有效降低全社會(huì)的物流成本。例如，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，動(dòng)態(tài)調(diào)整質(zhì)押額度，從而降低物流企業(yè)的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。

行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的建立和完善，進(jìn)一步推動(dòng)物流成本的降低。例如，推動(dòng)完善倉(cāng)單質(zhì)押融資、存貨擔(dān)保融資等物流金融標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)全流程體系化的倉(cāng)單（存貨）融資操作標(biāo)準(zhǔn)等。

趨勢(shì)06：五篇金融大文章將積極推動(dòng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)建產(chǎn)業(yè)金融新生態(tài)
    供應(yīng)鏈金融與“五篇金融大文章”的協(xié)同融合將成為未來(lái)發(fā)展的重要方向。供應(yīng)鏈金融將緊密圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革等核心任務(wù)，與綠色金融、普惠金融、科技金融等領(lǐng)域相互滲透、協(xié)同發(fā)展。

科技的賦能不斷推動(dòng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新與進(jìn)步?？萍脊九c金融機(jī)構(gòu)之間的緊密合作正逐漸成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，共同構(gòu)建并完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)物流信息的即時(shí)采集與傳輸；利用大數(shù)據(jù)分析，深入挖掘企業(yè)潛在的金融需求和風(fēng)險(xiǎn)特征；依托人工智能，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策的智能化水平；運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，確保交易的安全性和可信度。這些技術(shù)的綜合運(yùn)用，將促進(jìn)供應(yīng)鏈各方信息的共享與互聯(lián)互通，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)流程，降低交易成本，提升服務(wù)效率，共同塑造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)金融新生態(tài)。

來(lái)源：中物聯(lián)